Análise técnica Agora que você conhece a maioria dos fundamentos e aspectos básicos do forex, nesta seção, bem apresentamos alguns padrões de gráficos e um método de análise dentro de um campo chamado análise técnica. A análise técnica é um método para avaliar os movimentos cambiais através da análise dos dados gerados pela atividade do mercado. Esse dado é, freqüentemente, dados históricos, como preços passados e volume. Os analistas técnicos tentarão analisar esses dados para identificar padrões que possam ajudá-los a prever futuros movimentos de preços no curto prazo ou a longo prazo. Existem várias técnicas diferentes que os comerciantes técnicos usam para analisar dados. Nesta seção do tutorial, bem apresentá-lo a médias móveis. Tendências. Resistência e suporte. Tops duplos e fundos duplos. Bollinger Bands e o MACD popular. Mas primeiro, olhemos três razões pelas quais muitos comerciantes acreditam que a análise técnica pode ser uma boa maneira de analisar os movimentos de moeda. A análise técnica baseia-se em três pressupostos subjacentes sobre o mercado e os preços. 1. A análise técnica baseia-se no pressuposto de que o mercado descontos tudo. Isso significa que o preço da moeda reflete todas as informações disponíveis, incluindo fatores fundamentais (ou seja, notícias econômicas) e, portanto, fazer análise fundamental, alguns argumentam, não acrescentariam valor. Em vez disso, os analistas técnicos acreditam que a análise do movimento de preços ou a oferta e demanda de moedas é a melhor maneira de identificar as tendências da moeda. 2. A análise técnica baseia-se na noção de que os movimentos de preços tendem a seguir uma tendência. Isso significa que o comportamento dos preços passados provavelmente será repetido, e se uma tendência foi estabelecida, a moeda provavelmente continuará na mesma direção. 3. Em conexão com a crença de que os preços se movem nas tendências, a análise técnica assume que a história tende a se repetir. A natureza repetitiva assumida dos movimentos de preços é atribuída à psicologia dos participantes do mercado. Geralmente, isso é baseado na idéia de que os participantes do mercado, historicamente falando, reagiram frequentemente de forma semelhante a eventos de mercado recorrentes. Muitos padrões de gráficos bem conhecidos baseiam-se no pressuposto de que a história tende a se repetir. Com isso dito, também há muitos comerciantes que acreditam na análise fundamental - olhando fatores macroeconômicos que afetam a economia e, portanto, a moeda - é uma boa maneira de analisar as moedas. Sempre houve o debate entre o qual é o melhor método, mas provavelmente seria melhor para você como comerciante ser bem versado em ambos os métodos de análise. Ambos têm seus pontos fortes e fracos. (Para obter um guia sobre o papel de análise fundamental na negociação forex, consulte o artigo Análise Fundamental para comerciantes.) Não apenas para moedas A análise técnica pode ser usada em qualquer segurança com dados comerciais históricos. Isso inclui ações. Futuros e commodities. Títulos de renda fixa, etc. Neste tutorial, use exemplos de análise técnica para analisar moedas, mas tenha em mente que esses conceitos podem ser aplicados a uma variedade de valores mobiliários. Agora que você entende a filosofia por trás da análise técnica, entre bem nas ferramentas mais comuns de análise técnica e construa técnicas de análise mais avançadas nas próximas seções. Análise técnica em mercados Forex Análise técnica ou a análise estatística de mudanças nos preços passados Com o objetivo de prever futuras mudanças de preços, tem sido um tema muito discutido com ceticismo em muitos círculos financeiros. A maioria dos comerciantes e investidores se enquadra em um dos três campos: aqueles que acreditam que é uma ciência que funciona, aqueles que insistem que é uma profecia auto-realizável e aqueles convencidos de que é inútil como ferramenta de predição. A análise técnica de hoje está muito longe do que existia no passado. O desenvolvimento de redes neurais, algoritmos genéticos e tecnologias similares, melhorou dramaticamente a precisão em previsões e pode marcar uma mudança na indústria. Neste artigo, considere algumas evidências empíricas para finalmente colocar essa questão em repouso, com foco específico no mercado cambial (divisas). A Análise Técnica realmente funcionou Os pesquisadores ficaram céticos com a análise técnica desde que Eugene Fama e Marshall Blume encontraram a compra e a retenção preferíveis a qualquer técnica de filtragem nas Regras de Filtro e na Negociação de Mercado de Valores. No entanto, a pesquisa focada nos mercados de câmbio mostrou ganhos excepcionalmente grandes, impulsionados pela análise técnica, que desafiaram a hipótese de mercado eficiente. Em 1995, Blake LeBaron publicou um estudo chamado Rentabilidade de Negociação de Negociação Técnica e Intervenção de Câmbio, que propôs uma possível razão pela qual a análise técnica foi tão efetiva nos mercados cambiais. O relatório descobriu que a previsibilidade é amplamente reduzida, se não eliminada, ao descontar os dias em que a Reserva Federal estava intervindo ativamente. O motivo subjacente para a eficácia da análise técnica nos mercados de câmbio pode, portanto, ser que as prioridades diferem entre os principais players. Ao contrário dos mercados de ações imprevisíveis, os bancos centrais têm um forte incentivo para manter os preços cambiais em certos níveis, o que pode tornar os movimentos de preços mais previsíveis, especialmente quando intervêm. Redes Neurais e Análise Técnica Com a capacidade de identificar padrões obscuros em dados, os modelos de redes neurais têm crescido em popularidade. Os modelos podem aproximar qualquer função não-linear com um grau arbitrário de precisão, o que os torna ideais para a previsão em muitas configurações diferentes. Além disso, o software moderno tornou essas redes acessíveis até mesmo para comerciantes e investidores individuais. Estudos recentes têm sido focados no uso de redes neurais para identificar regras de negociação técnicas subjacentes. Em um Estudo de Caso sobre o Uso de Redes Neurais para Realizar Previsão Técnica de Forex, Jingtao Yao e Chew Lim Tan descobriram que as estratégias de compra e retenção podem ser melhores do que as tendências seguidas, mas os modelos de rede neural superaram ambos, mesmo quando se utilizam apenas indicadores simples Como médias móveis. Outro estudo chamado Usando Redes Neurônicas Recorrentes para Previsão de Forex, fornece mais evidências empíricas de que as redes neurais podem fornecer uma previsão estatisticamente confiável das taxas de câmbio. O modelo utilizado no estudo teria obtido 80 precisões na predição, confirmando que as redes neurais podem ser muito efetivas para fazer previsões cambiais. Componentes de um sistema efetivo Existem várias considerações importantes a ter em conta ao desenvolver um sistema de negociação baseado em análise técnica para os mercados de câmbio, de acordo com os estudos acima mencionados sobre o tema. Aqui estão alguns pontos importantes a ter em mente ao desenvolver um sistema: Stick to the Swiss Franc e Yen japonês. Vários estudos descobriram que o CHF e o JPY são as duas moedas mais fáceis de prever. A teoria predominante por trás desse fenômeno parece ser o fato de que essas moedas são mais propensas à intervenção, o que é provável porque elas são moedas de refugio seguro para investidores internacionais. Use redes neurais para otimizar sistemas. As redes neurais têm a capacidade de identificar padrões obscuros em dados, o que os torna perfeitos para os mercados cambiais. Como resultado, a maioria das pesquisas atuais sobre o assunto se centra em redes neurais. Médias móveis e retornos logarítmicos. Pelo menos um estudo sugeriu que as médias móveis e os retornos logarítmicos são os dois melhores insumos para os modelos de troca cambial, particularmente quando se analisa CHF ou JPY. Dragagem de Dados. Alguns estudos podem ter usado técnicas de mineração de dados para identificar relacionamentos enganosos em dados. Neste caso, o desempenho de um sistema de teste pode ser válido dentro dos seus dados de teste, mas não teria significância estatística em uma amostra de população mais ampla. Ajuste de curva . Alguns estudos podem ter usado técnicas de ajuste de curva que podem produzir resultados confiáveis para um conjunto de dados, mas, novamente, não para uma amostra de população mais ampla. Mais de Investopedia
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