Tendência seguir negociação estratégias em mercadoria futuros a re exame

Tendência de seguir estratégias de negociação em futuros de commodities Um reexame. Este artigo examina o desempenho das estratégias de negociação de tendência em mercados de futuros de commodities usando um dataset mensal abrangendo 48 anos e 28 mercados Nós achamos que todas as parametrizações do cruzamento de média móvel dupla e Canal que implementamos rendimento rendimentos médios positivos em excesso líquidos de custos de transações em pelo menos 22 dos 28 mercados Quando nós agrupamos nossos resultados através dos mercados, nós mostramos que todas as regras negociando ganham retornos positivos extremamente significativos que prevalecem sobre a maioria de subperiodos do Estes resultados são robustos em relação ao conjunto de mercadorias com as quais as regras de negociação são implementadas, pressupostos distributivos, ajustes de mineração de dados e custos de transações e ajudam a resolver evidências divergentes na literatura existente sobre o desempenho do momento e as tendências de tendência - Seguintes estratégias que são de outra maneira difíceis de explicar. 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RePEc série de trabalho de trabalho dedicado ao mercado de trabalho. Fantasy League. Pretend você está no leme de um departamento de economia. Se Rvices da StL Fed. Data, pesquisa, aplicações mais do St Louis Fed. Trend-seguintes estratégias de negociação em futuros de commodities A re-examination. Andrew C Szakmary a. Subhash C Sharma ca Departamento de Finanças, Robins School of Business, Universidade De Richmond, VA 23173, USA. b Departamento de Economia e Finanças, Escola de Negócios, Alabama AM University, Normal, AL 35762, USA. c Departamento de Economia, Southern Illinois University Carbondale, Carbondale, IL 62901, EUA. Este artigo examina o desempenho das estratégias de negociação que seguem as tendências nos mercados de futuros de commodities usando um dataset mensal que abrange 48 anos e 28 mercados. Descobrimos que todas as parametrizações da movimentação dupla As estratégias de crossover e canal médias que implementamos rendem rendimentos positivos médios positivos, líquidos de custos de transacções em pelo menos 22 dos 28 mercados. Quando agrupamos os nossos resultados em todos os mercados, mostramos que todos os Os resultados são robustos em relação ao conjunto de mercadorias com as quais as regras de negociação são implementadas, pressupostos distributivos, ajustes de mineração de dados e custos de transação e ajudam a resolver divergentes Evidência na literatura existente sobre o desempenho do impulso e pura tendência de seguir as estratégias que são de outra forma difíceis de explicar. JEL classificação. Trenda-following. Trading rulesmodity futuros. Trend-seguintes estratégias de negociação em futuros de commodities A re-examination. Citations Citações 53.Referências Referências 39. A análise técnica é a previsão de movimentos de preços através da análise de dados de mercado anteriores 16 Estabelece regras de negociação específicas usando indicadores, tais como médias móveis, para decifrar padrões comportamentais em dados de séries temporais 11, 12, 17, 18, 19 , 20, 21, 22, 23 O objetivo é maximizar os lucros, minimizando o risco de perdas 19, 20. Mostrar RESUMO O objetivo desta pesquisa é examinar as tendências nos mercados cambiais dos países ASEAN-5 Indonésia IDR, Malásia MYR, Filipinas PHP, Singapura SGD e Tailândia THB através da aplicação da dinâmica dos sistemas móveis de negociação média Esta pesquisa oferece evidência da utilidade do variável variabilidade do tempo indicador de análise técnica, AMA ajustável média móvel em decifrar tendências nesses mercados de taxa de câmbio ASEAN-5 Este fator de volatilidade variando no tempo, referido como o Rácio de Eficácia neste artigo, é Incorporado na AMA O Efficacy Ratio ajusta a AMA às condições de mercado prevalecentes, evitando perdas de whipsaws devido, em parte, a agir com sinais de negociação errados, que geralmente ocorrem quando não há direção geral no mercado de negociação de faixa e entrando cedo Novas tendências no comércio de tendências A eficácia da AMA é avaliada em relação a outras regras populares de média móvel Baseado em janeiro de 2005 para Dece Especificamente, AMA supera os outros modelos para o dólar dos Estados Unidos contra PHP USD PHP e USD THB pares de moedas Os resultados mostram que diferentes As médias móveis de comprimento apresentam melhor desempenho em períodos diferentes para as cinco moedas. Isto é consistente com a nossa hipótese de que um indicador técnico ajustável dinâmico é necessário para atender períodos diferentes em diferentes mercados. Tempo completo Artigo Aug 2017.Jacinta Chan Phooi M ng Rozaimah Zainudin. Além disso, a sabedoria tradicional considera que os preços do petróleo são excepcionalmente informativos em relação às futuras atividades econômicas e volatilidades. Além disso, a produção de petróleo, os estoques de petróleo e a atividade real também fornecem informações valiosas sobre os preços e volatilidades do petróleo, como Hong e Yogo, Szakmary et al. 2010 Os choques petrolíferos, com base nos indicadores aqui mencionados, podem resumir a informação dos mercados Pode captar melhor as volatilidades do petróleo. RESUMO Este artigo explora o papel dos fundamentos da especulação e economia no mercado de petróleo usando um modelo GARCH-MIDAS de dois componentes. Especificamente, os autores destacam os diferentes papéis desempenhados pelos choques cambiais em relação ao curto prazo e Componentes de longo prazo com relação à volatilidade do mercado de petróleo Os resultados indicam que um choque de demanda global é o único fator encontrado não só para ser positivo, mas também para aumentar significativamente a volatilidade do petróleo de longo e curto prazo na amostra completa. Isso é consistente com um hospedeiro clássico Por exemplo, o choque especulativo de demanda ajudou a estabilizar a volatilidade do petróleo a longo prazo durante o período pós-2004 Os resultados também sugerem a existência de impactos assimétricos na volatilidade do petróleo no curto prazo, particularmente para os choques do abastecimento de petróleo, C demanda e demanda especulativa de petróleo. Article Jul 2017.Libo Yin Yimin Zhou. Out dos contratos de futuros de 35 commodities, a estratégia de tempo médio móvel oferece maiores retornos médios rácios Sharpe em 23 contratos 27, mas a média mais baixa rácios Sharpe nos outros 12 8 Szakmary et al 2010 Em alguns contratos, a melhoria do desempenho é bastante grande, mas em outros contratos a deterioração do desempenho também é bastante grande. RESUMO Nós fornecemos evidências de que uma estratégia de tempo médio simples, quando aplicada a portfólios de futuros de commodities, pode gerar um desempenho superior à estratégia de compra e retenção. O desempenho é muito robusto. Pode sobreviver aos custos de transação nos futuros Não está concentrada num determinado subperíodo e é robusta às restrições de venda a descoberto, às especificações alternativas da duração média móvel dos atrasos, à construção alternativa das séries temporais contínuas dos preços futuros e ao impacto da extracção de dados. A estratégia de cronometragem não é impulsionada pelo backwardation e pelo contango É mais forte durante a recessão e não pode ser explicada por variáveis ​​macroeconômicas Finalmente, confirmamos que o outperformance da estratégia de tempo médio móvel nos futuros de commodities vem do timing de mercado bem-sucedido. Artigo Jun 2017.Yufeng Han Ting Hu Jian Yang.